利根制药（纳斯达克代码：LGND）敲定6.25亿美元2031年到期0票面利率可转换优先债券发行定价，发行规模从最初规划的5亿美元、后续调整的5.5亿美元最终扩容至6.25亿美元，预计2026年6月25日完成交割，债券为普通无担保债务，无常规利息计提。
关键核心数据：
- 初始转股价格约334.27美元/股，较2026年6月22日普通股最新成交价溢价27.5%
- 同步发行的认股权证行权价格为524.34美元/股，较前述参考股价高出100%
- 拟划拨约6000万美元募资净额，私下协议回购228859股普通股对冲股权稀释
- 给予首批认购方发行完成后13天窗口期内认购额外份额的期权
募资用途与影响：所得资金用于提升财务灵活性，部分用于股票回购、可转债对冲交易相关费用，剩余用于一般企业用途，含潜在协同业务/技术投资，除此前公告的Xome特许权公司收购外暂无其他既定投资承诺。公司通过看涨期权价差组合、定向回购等工具管控股权稀释风险，优化资产负债表韧性，若后续股价涨至认股权证行权价之上，将产生对应股权稀释效应。